Rentabilidade da fórmula - a essência e o valor da rentabilidade

Para determinar a eficácia da atividade comercial de uma empresa, um número suficientemente grande de vários parâmetros é usado, mas para ver a dinâmica de mudanças neste indicador (ou para conduzir uma análise comparativa do trabalho de diferentes empresas), como regra, a fórmula de rentabilidade de todo o negócio ou seus produtos, ativos, etc.

Rentabilidade da fórmula

Muitos empresários consideram a lucratividade como uma categoria que interessa principalmente a teóricos econômicos e funcionários de grandes empresas, onde muitas vezes há departamentos inteiros que lidam com desenvolvimento de negócios e análise dos resultados obtidos. Ou seja, para empresas classificadas como médias ou pequenas empresas, o estudo e o cálculo de todos os tipos de lucratividade são opcionais, e os líderes de tais empresas raramente estudam esses indicadores. Mas essa atitude em relação à lucratividade está errada.

Se você não tiver informações sobre como os recursos da empresa são usados, você não conseguirá identificar possíveis oportunidades ocultas e não saberá qual direção de sua atividade é mais eficaz. Sem esses parâmetros, será muito difícil para você desenvolver a empresa, além de encontrar maneiras de aumentar a renda sem alterar a quantidade e a qualidade dos recursos materiais usados ​​para fabricar seus produtos. No artigo apresentado, você encontrará informações úteis sobre a lucratividade, estudará seus principais tipos e descobrirá quais são as maneiras de melhorar a eficiência das atividades comerciais.

A essência e o valor da rentabilidade

Indicadores como lucro, receita ou volume de vendas para o mês ou trimestre / ano são absolutos e nem sempre refletem o quadro real das atividades comerciais da empresa para comparação com outras empresas. Isso complica muito o processo de determinar uma direção de negócios mais eficiente. Por exemplo, o empreendimento "A" vendeu em 2016 10 mil pares de calçados e a empresa "B" no mesmo ano - 12 mil pares de produtos acabados. A maioria dos leitores decide que a empresa "B" trabalhava com mais eficiência e apresentava taxas de atividade econômica mais altas do que as de uma empresa concorrente, mas esse não é o caso.

Devido ao fato de a empresa "A" usar equipamentos mais modernos, o preço de custo de seus produtos não excede mil rublos (um par de sapatos), e os concorrentes gastam um milhão e meio de rublos para produzir um par. O valor de mercado dos sapatos apresentados é de 2 mil rublos, o que significa que a primeira empresa receberá 20 milhões de receita, e os segundo 24 milhões de rublos, e os lucros dos fabricantes de sapatos serão 10 milhões (empresa A) e 6 milhões (empresa B "). Este indicador é considerado como segue: seu preço de custo é retirado do valor de mercado dos produtos acabados (um par), e o resultado é multiplicado pelo número de produtos vendidos, (2 mil - 1 mil) x10 mil = 10 milhões de rublos.

Com base no exemplo apresentado, podemos concluir que para estudar a eficiência do empreendimento com a ajuda de indicadores absolutos, é necessário conhecer todos os seus valores. Qualquer um parâmetro não permite tirar conclusões de que sua empresa funciona melhor do que representantes de empresas concorrentes. Por outro lado, os indicadores de rentabilidade usados ​​atualmente não apenas fornecem uma oportunidade para determinar qual entidade de negócios funciona melhor, mas também permitem que você descubra a eficiência do uso dos recursos da empresa.

Nos livros didáticos sobre a economia das empresas, você encontrará uma definição de lucratividade, como um indicador relativo da eficiência do empreendimento e seu uso para a produção dos recursos necessários. Você também pode dizer que essa categoria mostra quanto lucro você receberá por unidade de recursos gastos. Para facilitar a compreensão da declaração apresentada, considere um exemplo da vida real.

Uma empresa envolvida na produção de tubos de água de plástico gasta 100 mil rublos na fabricação e venda de seus produtos, seu lucro líquido é de 25 mil, usando a fórmula de rentabilidade do produto (dividimos o lucro líquido pelo preço de custo e multiplicamos por 100%), obtemos o valor de juros indicador - 25 por cento. Isto significa que cada um investido na produção de canos de água, uma centena de rublos trará o investidor 25 rublos. lucro líquido.

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Os teóricos da economia de empresas alocam uma lista bastante grande de tipos diferentes de rentabilidade, mas na prática, por via de regra, os seguintes indicadores usam-se:

  • Rentabilidade do produto (um exemplo deste tipo já foi mencionado acima). A principal função do indicador apresentado é determinar a racionalidade e a viabilidade econômica da produção de um determinado produto.

  • Retorno sobre ativos - um extenso grupo de indicadores de rentabilidade, que permitem determinar o nível de eficiência de uso dos ativos da empresa. Esta categoria inclui recursos financeiros próprios, empréstimos, investimentos. O principal objetivo desta ferramenta é determinar a eficácia do uso de fundos em diferentes etapas da formação e desenvolvimento de um negócio. Além disso, mostra se há necessidade de atrair recursos financeiros adicionais e quais benefícios eles trarão para a empresa. Se você pretende atrair investidores para o seu negócio, então você precisa estudar cuidadosamente esta categoria, a fim de não apenas lembrar as fórmulas usadas para calcular a lucratividade, mas também entender o significado de todos os seus parâmetros.

  • Se você souber calcular a lucratividade dos ativos de uma empresa, será muito mais fácil lidar com uma ferramenta como a lucratividade da produção. Essa categoria ajudará você a descobrir o quão eficiente e conveniente será o desenvolvimento de uma linha de negócios específica ou de um projeto comercial separado.

Além dos tipos de indicadores listados, alguns empresários usam em suas atividades práticas ferramentas como a lucratividade da equipe e o retorno do investimento. Mas nos livros didáticos sobre a economia das empresas pode-se encontrar outros tipos de lucratividade, alguns raramente são usados ​​na prática, outros são característicos de certas áreas da atividade comercial. Existem também tipos que são relevantes para a empresa em determinadas condições (por exemplo, quando uma empresa paga um empréstimo e analisa a estrutura de recursos financeiros), mas depois de um mês / trimestre esses indicadores de rentabilidade não são mais usados.

Para entender completamente esse tópico, é necessário chamar a atenção dos leitores para o fato de que os teóricos identificam três grupos de lucratividade:

  • mostra a eficácia da utilização de investimentos e custos próprios (custos de produção variáveis ​​e fixos);

  • demonstra a rentabilidade da venda de mercadorias;

  • caracteriza a rentabilidade de todo o capital da empresa ou de seus elementos individuais.

Preste atenção ao fato de que a lucratividade pode ser calculada com base no lucro líquido, receita operacional, receita bruta ou lucros acumulados.

Análise de eficiência de recursos

O nível de rentabilidade da sua empresa é um dos principais indicadores que são cuidadosamente monitorados por potenciais investidores. Isso leva em conta os cálculos com base em: capital total (sem empréstimos), bem como capital e patrimônio líquido. O rácio do lucro líquido da empresa, por sua vez, para cada tipo de capital, mostra quanto rendimento uma empresa traz em um rublo de investimentos (aumento no capital da empresa).

Se você precisa analisar a rentabilidade de duas empresas, você precisa usar os mesmos indicadores (por exemplo, com base no patrimônio) e obter o lucro líquido que as empresas receberam durante o mesmo período de tempo (mês, trimestre ou ano). Há situações em que as empresas fornecem margens de lucro de comparação para diferentes períodos de tempo. Em seguida, recomenda-se fazer recálculos, concentrando-se em um ano.

Esse período é o mais comum e, portanto, o mais conveniente, tanto para comparar o desempenho de diferentes empresas quanto para estatísticas internas ou preparação de documentos de relatório para a empresa. Além disso, não se esqueça que indicadores tão importantes para qualquer negócio, como o custo dos fundos emprestados ou a taxa de inflação, também são calculados em termos anuais. Essa transição é feita de maneira simples. Por exemplo, uma entidade de negócios teve uma rentabilidade de 4% para o trimestre, portanto, para saber a taxa anual, você precisa de 4% x (360 dias / 90 dias) = ​​16%.

Estudando o tema apresentado, é necessário entender como o cálculo da lucratividade é realizado.

Como regra, este indicador depende do montante do lucro líquido que uma empresa recebe por um determinado período de tempo e do tipo de rentabilidade em que estamos interessados:

  • retorno sobre o ativo = lucro líquido / ativo total * 100%;

  • retorno sobre o patrimônio líquido = lucro líquido / patrimônio líquido * 100%;

  • retorno sobre vendas = lucro líquido / receita de vendas de produtos * 100%.

Esse algoritmo também é mantido para determinar outros tipos de lucratividade, exceto para os indicadores que são calculados com base nos dados do balanço patrimonial da empresa, que são manipulados pelo contador principal da empresa ou por um funcionário que desempenha suas funções.

Fazendo cálculos de rentabilidade, preste atenção ao fato de que eles caracterizam um determinado período de tempo. Se este mês você comprou equipamentos, emitiu permissões e convidou novos funcionários a desenvolver uma linha de negócios promissora, mas não recebeu nenhum centavo de lucro, alguns indicadores podem assumir valores negativos, mas isso não significa que seu negócio virá em breve ". vai afundar. " Infelizmente, nas fórmulas, a lucratividade é o valor numérico usual que não pode mostrar suas perspectivas futuras de crescimento.

Outro ponto importante para a análise da rentabilidade está associado à inflação. Por exemplo, durante uma crise, os preços no início do ano são muito diferentes do custo das mercadorias em novembro-dezembro, e você conta o lucro líquido para todo o ano civil, ou seja, há uma certa incorreção de cálculos. Contadores e empresários experientes recomendam levar em conta o índice de inflação, que "suaviza" os resultados da inflação em seus cálculos.

Há situações em que o chefe de uma empresa se desfaz, gera vários projetos de negócios perigosos e obtém enormes lucros em um curto período de tempo. Nesses casos, a maioria dos indicadores de lucratividade terá valores muito altos, mas eles não refletem o quadro real da operação da empresa (não deixe de considerar esse fator).

Formas de melhorar a lucratividade

Você não precisa ser um grande economista para entender que melhorar a lucratividade de uma empresa é um ponto-chave para qualquer empreendedor que esteja tentando aumentar seus lucros. Considerando o fator que a rentabilidade é diretamente proporcional ao lucro (receita bruta) e inversamente proporcional à aplicação de recursos, isso significa que, para aumentar o parâmetro de juros, é necessário reduzir o último indicador e aumentar o primeiro. O uso eficiente de todos os recursos da empresa e o modo econômico de seu trabalho ajudarão você a atingir seu objetivo.

Além disso, em empresas de múltiplos perfis, é possível conduzir uma análise econômica completa de todas as atividades, identificar as mais lucrativas e promissoras e depois elaborar um plano de negócios para reorganizar a empresa, a fim de produzir o máximo de produtos altamente lucrativos. Mas, neste caso, é necessário levar em conta a opinião do público-alvo e a situação geral do mercado. Às vezes há situações em que é necessário produzir bens que quase não geram renda, mas graças a eles a realização de produtos lucrativos.

Além das medidas para as quais é aplicada a fórmula de cálculo de rentabilidade, é necessário estudar cuidadosamente a estrutura de custos dos produtos produzidos. Aquisição de matérias-primas em muitas áreas da atividade industrial a um custo é um dos primeiros lugares. Direcione todos os seus pontos fortes, conhecimento e experiência para conseguir uma redução nos preços dos materiais necessários dos fornecedores, usando como argumento o fato de que uma redução em seus custos contribuirá para um aumento no volume de vendas de mercadorias tanto de você quanto dele. Você pode usar uma pequena chantagem, sugerir que existem outros fornecedores na cidade, mas neste caso você precisa agir com muito cuidado se você valoriza as relações com os representantes desta empresa.

Atenção especial merece a equipe da empresa e como os funcionários usam seu tempo de trabalho. Talvez alguém ganhe um salário imerecidamente, e algumas posições podem ser combinadas em uma só, aumentando o salário para um funcionário responsável e reduzindo os trabalhadores desnecessários. Use diferentes formas de motivação, não poupe dinheiro para funcionários responsáveis ​​e trabalhadores. Se sua atividade é sazonal, desenvolva um esquema para manter o número ideal de funcionários e não perder bons funcionários.

No processo de criação de um plano de negócios, certifique-se de prestar atenção a este conceito, como o limiar de rentabilidade (muitos leitores estão familiarizados com esta categoria, mas sob o nome - o ponto de equilíbrio). Um novo empreendimento, aumentando gradualmente a produção e as vendas de produtos, deve, assim que possível, atingir o nível quando a empresa "se sustenta", mas não traz renda ao proprietário, e depois "ultrapassa" o limite de lucratividade.

Cada campo de atividade tem seus próprios métodos para determinar o ponto de equilíbrio, portanto, não há dicas universais sobre este assunto. O principal é trabalhar, não se envolver em várias propostas aventureiras, para “ser amigos” com representantes da fiscalização tributária e outros órgãos reguladores. Então você terá sucesso, e a fórmula que você usará para determinar a lucratividade no final de cada trimestre agradará a você com indicadores otimistas.

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